Vorens Bafets ir miljardieris, kuram patīk vienkāršība

Vorens Bufests - miljardieris, kurš izbauda vienkāršību, kura kontā ir 58, 6 miljardi ASV dolāru, bet joprojām pērk lietas parastajos veikalos, un tās, kurās viņam ir ērti, pēc viņa vārdiem es sāku izskatīties citādi pie lietām un pie visa, vienkārši cilvēkiem, kuriem ir nauda, ​​viņiem ir vienalga, ko vilkt, ko vilkt. Un tie, kuriem to nav, dzen zīmolus, lai bagātnieku vidū parādītu, ka viņi ir turīgi.

Detalizēts raksts par dzīvi:

Vorens Bafets dzimis 1930. gada 30. augustā Nebraskas lielākajā pilsētā Omahā, biržas brokera un politiķa Hovarda Bafeta dēlā. Viņš attīstījās pēc saviem gadiem: viņš iemācījās lasīt agri, jau skolas vecumā zināja matemātikas pamatus un uztvēra informāciju lidojumā, un viņam pilsētā bija unikāla erudīta zēna reputācija. Kopš bērnības viņš pārsteidza savus vecākus ar spēju pavairot daudzciparu skaitļus savā prātā, un Bafets sāka saprast finanšu mākslas ABC sešu gadu vecumā. 1936. gadā par 25 centiem viņš no vectēva veikala nopirka Coca-Cola paciņu un pēc tam katru no sešām pudelēm pārdeva par 5 centiem. Tādējādi kopējie ieņēmumi bija 30 centi, bet Bafeta peļņa - 5 centi: šādi mazais uzņēmējs guva pirmo peļņu.

Tikai piecus gadus vēlāk jaunais Vorens Bafets sāka spert pirmos soļus akciju tirgū. Pateicoties tēvam, brokerim, viņam bija pieeja akciju informācijai, kuru viņš nolēma izmantot. 11 gadu vecumā viņš ieguva divas Cities Service akcijas - sevi un vecāko māsu - 38 USD par akciju. Drīz viņu cena nokritās līdz 27 ASV dolāriem. Jaunais spekulants kļuva nervozs, taču akcijas nenofiksēja. Vorens Bafets gaidīja, kamēr viņi sāka augt, un pārdeva par 40 ASV dolāriem gabalā. Bet tā bija kļūda: dažu nākamo dienu laikā cena pieauga līdz 200 USD. Tas, kā atceras Vorens Bafets, iemācīja viņam pacietību, viņš saprata, ka jāgaida brīdis, un kļuva par ilgtermiņa ieguldījumu atbalstītāju.

Video par Warren Buffest sistēmu:

Uz brīdi pametis akciju tirgu, Vorens Bafets līdz 13 gadu vecumam kļuva par veiksmīgāko preses piegādes cilvēku savā pilsētā. Izstrādājis pats savu stratēģiju, viņš uzlaboja maršrutu, kas ļāva apiet vēl daudz adreses un līdz ar to nopelnīt vairāk naudas. Drīz viņa ikmēneša ienākumi bija vienādi ar pasta direktora atalgojumu, un pēc tam to dubultoja. Gadu vēlāk, pēc Bafeta atmiņām, viņa ietaupījumi sasniedza gandrīz 1, 5 tūkstošus dolāru, ko viņš nevilcinoties ieguldīja, iegādājoties zemes gabalu, kuru iznomāt vietējiem lauksaimniekiem.

Pēc tam viņa uzmanība pievērsās azartspēļu biznesam. Lēti nopērkot salauztus un salauztus spēļu automātus, Vorens tos salaboja un pēc tam uzstādīja apmeklētākajās vietās - veikalos, frizētavās utt. Viņš godīgi dalīja peļņu ar šo iestāžu īpašniekiem, un katru mēnesi viņa cūciņa bankai tika pievienoti 600 ASV dolāri.

Kad pienāca laiks iegūt augstāko izglītību, Vorens Bafets, vecāku iespaidots, devās uz Pensilvānijas universitāti. Tomēr viņam ātri apnika studijas: uzņēmīgais jaunietis zināja daudz vairāk teorētisko profesoru par biznesu. Gadu vēlāk viņš pameta studijas un atgriezās Nebraskā, kur atkal sāka strādāt avīžu biznesā, tikai tagad ar piegādes nodaļas vadītāja un pēc tam biroja līdzīpašnieka pakāpi. Bizness guva peļņu, un pamazām jaunā uzņēmēja acis atkal pievērsās akciju tirgum. Papildus tam, ka Bafetam bija savi līdzekļi, viņš jau bija saņēmis tēva naudu savā rīcībā un nekavējoties sāka palielināt ģimenes kapitālu. Paralēli tam viņš pabeidza Nebraskas universitāti. Pirmie ieguldītāja soļi

Neskatoties uz to, pēc universitātes beigšanas Bafets nolēma studēt tālāk. "Es sapratu, ka zinu daudz un spēju personisko spēju līmenī, taču sapratu arī to, ka papildu zināšanas mani padarīs par pārcilvēku, " viņš atceras. 1950. gadā viņš mēģināja doties uz Hārvardu, taču universitātes uzņemšanas komisija viņu noraidīja, jo viņš bija "pārāk jauns". Tad Bafets nolēma doties uz Kolumbijas universitāti Vašingtonā, kur viņu lasīja Benjamins Greiems, kuram bija reputācija kā ieguldījumu biznesa guru. Viņš kļuva par slavenu biržas spēlētāju jau 20. gados, nopērkot nepietiekami novērtētas akcijas, kuras neviens cits neinteresēja, bet pēkšņi, kādu laiku pēc tam, kad Greiems tās nopirka, tās sāka dramatiski pieaugt. Kamēr visi tirgotāji akciju tirgu uzskatīja par veiksmes spēli, Greiems to uzskatīja par zinātni un cītīgi pētīja to uzņēmumu bilances, kuros viņš gatavojas ieguldīt.

Grehems mācīja studentiem rūpīgi analizēt uzņēmumu finanšu pārskatus, nepievēršot uzmanību viņu darbībai, un, pamatojoties uz saņemto informāciju, pieņemt lēmumus par naudas ieguldīšanu vai akciju pārdošanu. Grehems, paļaujoties uz savu pieredzi, apgalvoja, ka līdzekļi jāiegulda nevis tajos uzņēmumos, kas šodien ir populāri biržā, bet tajos, kuru akcijas tiek pārdotas lētāk nekā viņu reālie aktīvi. Grehems tos nosauca par "cigāru mucām": cigarešu muca jau ir izmesta, bet dažus uzpūtienus joprojām var ņemt.

Bet, noklausījies visu kursu, jaunais Bufets nonāca pie sava secinājuma, ka ir jārīkojas tieši pretēji: “Kas man rūp uzņēmuma pārskatu sniegšanā, ja zinu, ka tā aktīvi ir vairāk vērti, nekā tiek pārdoti? Nevajadzētu pirkt akcijas, bet gan biznesu aiz tiem! " Izmantojot šo principu, nākotnē Vorens varēja nopelnīt vairākas reizes vairāk nekā viss Greima kunga fonds.

Vorens Bafets kļuva par vienīgo cilvēku, kurš saņēma augstāko A pakāpi no Greiema. Tomēr viņš neieteica studentam strādāt finanšu jomā. Viņi nepiekrita personāžiem: uzmundrinošais Bafets lekcijās atklāti konfrontējās ar Greiemu un no malas pat izsmēja dažas skolotāja idejas. Tomēr pēc universitātes beigšanas, nevēlēdamies šķirties no sava mentora, Vorens teica Grehemam, ka viņš ir gatavs strādāt pie viņa bez maksas, taču viņš atteicās. Bafets pamāja ar roku, atgriezās mājās, apprecējās, sāka mācīt vietējā universitātē, un tad notika brīnums - Greiems sevi sauca. Finanšu guru pārdomāja un uzaicināja Vorenu strādāt. Sešus gadus savā firmā Vorens nopelnīja 140 000 ASV dolāru lielu bagātību un nolēma sākt savu biznesu. Bafets saprata, ka ir gatavs patstāvīgi "kuģot", un 1957. gadā, atgriežoties dzimtajā Omahā, viņš izveidoja savu pirmo investīciju partnerību Buffett Associates. Viņam bija jāpārliecina vairāki uzņēmēji, kuri ticēja viņa talantiem, iecēla Bufetu par ģenerāldirektoru un katram nodeva 25 000 dolāru. Uzņēmuma sākotnējais kapitāls bija 105 tūkstoši dolāru, pēc sešiem mēnešiem tas trīskāršojās.

Bafeta darba galvenais princips ir ieguldīt naudu tikai to firmu akcijās, kuras ir labi pārvaldītas. Atšķirībā no Greiema, viņš pētīja ne tikai uzņēmumu bilances, bet arī to korporatīvo struktūru un vecāko vadītāju biogrāfijas. Atšķirībā no cita slavena investora Džordža Sorosa, Bafets bija nosliece uz ilgtermiņa ieguldījumu. Viņš ieguldīja tikai tajos uzņēmumos, kuri, viņaprāt, tirgū paliks ļoti, ļoti ilgi. "Mūsu iecienītākais laiks akciju pārdošanai nekad nav, " viņš bieži saka. Šāda vienkārša stratēģija ir devusi un joprojām nes pārsteidzošus rezultātus. Piecu gadu laikā, kad pastāvēja Bafeta uzņēmums, firmai piederošās akcijas ir palielinājušās par 251%, savukārt Dow Jones ir kāpis tikai par 74%. Piecus gadus vēlāk Bafeta akcijas jau bija par 1156% dārgākas, "Dow Jones" šajā laikā spēja pieaugt tikai par 122%. Kāpšana Bufetā

Tas bija Bafeta pirmie panākumi. Otrā, daudz lielāka, palaišanas paliktnis tika uzlikts 1969. gadā, kad Buffett Associates izmaksas sasniedza 102 miljonus ASV dolāru. Bafets negaidīti likvidēja fondu un pārdeva visus tā aktīvus, taču iegādājās nelielu tekstilizstrādājumu uzņēmumu The Berkshire Hathaway (BH), kas tajā laikā bija ilgstošas ​​krīzes apstākļos. Tās akcijas tika pārdotas par 8 USD gabalā, savukārt neto aktīvu vērtība ļāva tās pārdot par 20 USD. To varēja novērtēt tikai Bafets, kurš trīs gadu laikā izpirka pusi no akcijām. Tomēr pretēji citu akcionāru cerībām viņš nesāka attīstīt tekstilizstrādājumu ražošanu un visus uzņēmuma ienākumus novirzīja vērtspapīru uzpirkšanai. Tieši šajā laikā Amerikas apdrošināšanas sabiedrības no likumdevējiem saņēma milzīgus nodokļu atvieglojumus. Ātri novērtējot šī biznesa nākotnes rentabilitāti, Bafets pamazām ieguva īpašumtiesības uz piecām lielākajām apdrošināšanas sabiedrībām Amerikā un uzminēja tiesības. Rezultātā, kad viņam bija knapi pāri četrdesmit, viņš kļuva par 28 miljardu bagātības īpašnieku.

Sekojot savam principam, viņš pamazām ieguva lielas "labu uzņēmumu" akcijas. Kā vēsta žurnāls Biznesa nedēļa, Bufeta nopirkto Coca-Cola akciju vērtība par 1, 3 miljardiem ASV dolāru tagad ir 13, 4 miljardi ASV dolāru, BH piederošā Gillette akciju cena ir pieaugusi no 600 līdz 4, 6 miljardiem. Un laikrakstam The Washington Post iztērētie 11 miljoni ASV dolāru tagad ir pārtapuši par miljardu.

Neviens nevar izskaidrot, kā Bufetam katrā konkrētajā gadījumā izdevās uzminēt. Bet galvenais princips, kas ir viņa panākumu pamatā, ir labi zināms - Bafets nekad nav spekulējis ar akcijām. Viņš, kā saka analītiķi, "ieguldīja stingri". Miljardieris bez manierēm

Bafeta vārds, tāpat kā visu bagātnieku vārdi, ir apvīts ar mītiem un leģendām. Par viņu ir uzrakstīti neskaitāmi raksti žurnālos, un viņa panākumu vēsturei ir veltītas daudzas grāmatas. Viņš dzīvo vecā mājā, kas atrodas dzimtajā provinces pilsētā Omahā. Visiem pārējiem transportlīdzekļiem Bafets dod priekšroku vecai Hondai, kuru pirms 10 gadiem otrreizējā tirgū nopirka par 700 ASV dolāriem. Un pats uzņēmējs neizskatās pēc miljona dolāru. Viņa apavus un uzvalkus iegādājas vai nu no pārdošanas, vai no lētiem vidējās klases veikaliem. Vienīgais, kas Bufetam ir kopīgs ar mūsdienu bagātniekiem, ir mīlestība uz golfu un patiesa aizraušanās ar dārgām sporta lidmašīnām. Bafets savus pēcnācējus arī nolēma diezgan taupīgai dzīvei. Saskaņā ar testamentu 99% viņa bagātības tiks nodoti dažādu labdarības fondu īpašumā.

Bafets ir ekscentrisks, publiski daudz joko un ir pazīstams ar daudzajiem teicieniem. Pasaules prese mīl publicēt viņa citātus. Kāda ir vienīgā sarkastiskā frāze, ko viņš iemeta vienu pēc otra finanšu sabiedrības kritizētu darījumu: "Ja jūs visi esat tik gudri, tad kāpēc es esmu tik bagāts?" Tomēr viņa runas ir ne tikai žurnālistu barība, bet arī pārdomu tēma akciju spekulantiem visā pasaulē. Katrs viņa vārds un darbība tiek rūpīgi izpētīts un analizēts. Pat vismazākais ieguldījumu guru mājiens par kāda finanšu maksātnespēju var sagraut akciju tirgu. Piemēram, pirms trim gadiem, runājot ar ziņojumu sava uzņēmuma akcionāriem, Bafets pieminēja iespējamu lielas organizācijas bankrotu, kas darbojas pārapdrošināšanas tirgū. Pēc viņa teiktā, šī kompānija bija parādā pasakainas miljardu dolāru summas primārajiem apdrošinātājiem un praktiski pārtrauca maksāt naudu saskaņā ar apdrošināšanas līgumiem. Satrauktie analītiķi ātri secināja, ka Bafets atsaucas uz Vācijas Gerling Global Re, kas ir septītā lielākā pārapdrošināšanas kompānija pasaulē. Eksperti bija nopietni noraizējušies par tā maksātspēju, jo pēc Bafeta paziņojuma klientu plūsma uz Gerling Global ir dramatiski izžuvusi.

Tomēr Bafets var ne tikai samazināt jebkura uzņēmuma akcijas, bet arī ievērojami palielināt to vērtību. Lai to izdarītu, viņam vienkārši tās jāpērk. Tas notika ar reklāmas uzņēmumu Omnicom. Akciju tirgus reaģēja uz ziņu, ka tās akcijas iegādājās pats Vorens Bafets, ievērojami palielinot visu Amerikas reklāmas gigantu kotācijas.

Bafeta ekscentriskums ir redzams viņa ieguldījumu stratēģijā. Un tas ir sava veida konservatīvs ekscentriskums. Piemēram, Bafets investē tikai tajos uzņēmumos, kuru produktiem viņš pats dod priekšroku. Kā atzīmēts, viņa portfelī ietilpst lieli Coca-Cola, Gillette, The Washington Post, American Express, McDonald’s un pat Volta Disneja iepakojumi. Un tā nav nejaušība: pēc žurnālistu domām, 75 gadus vecais biznesmenis savu dienu sāk ar glāzi Coca-Cola, skuj ar Gillette asmeņiem, brokastīs lasa The Washington Post un par visu to maksā ar American Express karti. Viņa mīļākā multfilma ir Disneja pīļu pasakas: viņu varonim, miljonāram Skroogem Makdukam patīk atkārtot vārdus, kas piedēvēti pašam Bafetam: "Ietaupīts dolārs ir nopelnīts dolārs."

Bafets augsto tehnoloģiju uzņēmumu neesamību akciju paketē, kas šobrīd ir dīvaini, skaidro ļoti vienkārši: "Es neizmantoju viņu produktus, jo man pat nav datora." Starp citu, arī Bafets neizmanto kalkulatoru. Viņš prātā spēj aprēķināt vissarežģītākās matemātiskās kombinācijas un manipulēt ar daudzciparu skaitļiem. Varbūt tieši šī viņa spēja ļauj viņam izvairīties no kļūdām, pie kurām “dedzina” akciju tirgus spekulanti.

Pirms pieciem gadiem planētas biznesa aprindas bija patiesi neizpratnē par Bafeta spītīgo nevēlēšanos ieguldīt modernās tehnoloģijās. Investori visā pasaulē priecīgi noberza rokas, aprēķinot miljonu dolāru peļņu, un smējās par vecmodīgo miljardieri, "kurš neko nezina par jauno ekonomiku". Bafets tikai paraustīja plecus un mierīgi atkārtoja saviem vadītājiem: “Viss ir kārtībā. Dariet savu darbu. " Jau pēc diviem gadiem Bafeta kārta bija priecāties. NASDAQ akciju indekss, kas ir augsto tehnoloģiju tirgus attīstības pamatrādītājs, sāka strauji kristies. Investori cieta milzīgus zaudējumus, un Bafets, kurš ar apmierinājumu vēroja sava uzņēmuma vērtības pieaugumu, tikai paraustīja plecus, atkārtojot: "Es jūs brīdināju."

Vorena Bafeta 10 baušļi:

Pirmais Vorena Bafeta princips: Ieguldījums ir ieguldīt naudu šodien un iegūt vairāk naudas rīt.

Vorens Bafets vienmēr ir vadījis diezgan pieticīgu dzīvesveidu: tā vietā, lai dzīvotu dārgās kotedžās un ēst restorānos, viņš katru santīmu (tas ir, centu) ieguldīja akcijās. 35 gadu laikā viņš ir palielinājis summu no 100 tūkstošiem dolāru par 200 000%.

Otrais princips: Pērciet tikai to uzņēmumu krājumus, kuru produkti jums personīgi patīk.

Piemēram, jums patīk MTS mobilie sakari, Sberbank bankomātu ērtība vai serviss aptiekā 36, 6. Vienā reizē Vorens Bafets ievērojami palielināja savu bagātību, nopērkot 9% daļu uzņēmumā, kas ražo viņa iecienīto Gillette skuvekli.

Trešais princips: Nekad neieguldiet jomās, kuras jūs nesaprotat.

Varat uzklausīt analītiķu aplēses un ieteikumus, kā arī laika prognozes, taču jums nevajadzētu viņiem 100% uzticēties. Tāpēc labāk ieguldīt jomā, kas, pēc jūsu personīgās domām, ir saprotamāka.

Ceturtais princips: Nekad nestāviet ceremonijā ar nerentabliem uzņēmumiem!

Vai, vienkāršāk sakot, ar tiem, kas jums nepatīk. Ja jūs derējat par Mosenergo, bet ziemā notika enerģijas krīze, un uzņēmums ar to netiek galā, pārdodiet savas akcijas un netērējiet nervus, un pats galvenais, naudu nesaprotamai firmai.

Piektais princips: Aiz katra augošā krājuma ir veiksmīgs bizness.

Kuras akcijas Krievijā pēdējo 10 gadu laikā ir pieaugušas visvairāk? Naftas, gāzes un zelta ieguve. Nav noslēpums, ka vārds “naftas vīrs” krievu valodā ir gandrīz sinonīms vārdam “miljonārs”. Preču tirdzniecība neapšaubāmi ir ienesīgs un veiksmīgs bizness, un tāpēc krājumi pieaug. Kopumā cenā tiek ņemts vērā viss - saka pazīstamais tirgotāju sakāmvārds, un, ja uzņēmumā viss ir labi un ienākumi aug, tad akcijas ir lemtas izaugsmei.

Sestais princips: Investējiet biznesā ar starptautiskiem tīkliem.

Krievijas spēlētājiem šis princips vēl ir jāpārbauda praksē, jo ne visi no viņiem sadarbojas ar ārvalstu uzņēmumiem. Protams, topa sarakstā ir izejvielu rūpniecība: nafta, gāze, metāli.

Septītais princips: Tirgū ir laimējušas akcijas, un jums tās jāatrod.

Parasti daži uzņēmumi vienmēr aug ātrāk nekā citi. Piemēram, Krievijas RAO UES akcijas pēdējā mēneša laikā ir palielinājušas vairāk nekā 20%, savukārt naftas akcijas ir palikušas uz vietas, jo naftas cena pasaulē nav augusi. No tā izriet sekojošais, Vorena Bafeta astotais noteikums.

Astotais princips: Ja izmantojat aprēķinus, jūs, iespējams, ne vienmēr sasniedzat virsotni, bet neiekrītat ārprātā.

Neapšaubāmi, ka pastāv īpašas tirgus analīzes metodes, un tās ir nepieciešams izmantot: lasīt ziņu ziņojumus, skatīties uzņēmumu pārskatus un izejvielu cenu diagrammas. Izmantojiet analīzi, un jūs izkļūsit no vispār neizglītoto investoru pūļa, un attiecīgi jūsu peļņa palielināsies.

Devītais princips: Vissvarīgākais ir uzņēmumu vēsture.

Bafetam patīk šo frāzi daudz atkārtot. No kapteiņa finanšu viedokļa investori pārāk bieži pieļauj to pašu kļūdu, skatoties atpakaļskata spogulī. Viņi mēģina novērtēt situāciju ļoti īsā pagātnē, palaižot garām lieliskas iespējas. Ir jāredz visa uzņēmuma attīstības vēsture, nevis īstermiņa notikumi. Tie, kas nesaprata šo principu, ļoti sadedzināja atmiņās par 1998. gada krīzi. Kamēr investori raudāja par zaudēto peļņu, tirgus paātrināja naftas cenu kāpumu un ārvalstu investīciju pieplūdumu.

Desmitais princips: mūzu kalpošana nepieļauj satraukumu.

Es pērku akcijas, un man ir vienalga, kas notiks ar tirgu nākamajā dienā, saka Bafets. - Tomēr nemaz nav grūti paredzēt, kas ar tirgu notiks ilgtermiņā. Jūs nevarat strīdēties ar faktiem. Bafetam noteikti ir taisnība. Piemēram, pēdējos gados Krievijas tirgū ir bijuši kritumi un kritumi, bet tirgus ir pieaudzis 44 reizes salīdzinājumā ar 1998. gada kritumu.

Viņa formulētie uzņēmējdarbības noteikumi ir kļuvuši par sava veida vērtspapīru tirgus Bībeli. Ar viņa grāmatām ir izaugušas vairākas tirgotāju paaudzes. Kas viņš ir? Bagātākais investors pasaulē. Pēc savas bagātības Vorens Bafets ir otrais pēc Bila Geitsa.